私が保有している国内現物の保有銘柄は、全て株主優待を実施している会社のものです。もちろん配当利回りもチエックしていますが、長期保有する楽しみのために優待を実施している銘柄を選んでいます。
そんな中で私の保有銘柄の一つであるリベルタ(4935)の値動きが、超短期間で急騰、急落をするという事態になった。
私は、2023年から保有していて、優待を受けるのに最低限必要な600株だけでなく、長い間株価が低かったことから少しずつ買い増して数千株保有しています。
これまでは出来高も多くなく、値動きも一定の間を上がったり下がったりしていました。時にはマイナスになることもありましたが、優待目的で買っていたので、値動きについてはあまり気にしていませんでした。12月権利確定なので、権利取りで多少は上がるのかなくらいに考えていました。
ところが、12月中旬を越えたあたりから、ぐんぐん値が上がり始めました。年末の頃にはストップ高を連発しました。数の威力もあって含み益がどんどん増えていきました。それまであまり気にしていなかったのに、パソコンの画面に張り付く日々になりました。しかし、実は異常な上がり方に恐ろしさも感じていました。そろそろ出口戦略(優待に必要な分を残して利益確定)を考えたほうがいいのかなと考えていた矢先の2025年開けの1月8日(水)にいきなりストップ安をつけます。そして翌9日(木)、10日(金)は取引が成立せず、2日連続のストップ安となり、値幅制限4倍ルールの適用になってしまいました。
一財産築けそうな含み益は幻となりどんどん減っていきます。「あー😭」という気持ちももちろんあったのですが、それよりも、「何なんだ❓この値動きは！」「おもちゃにされている⁇」「会社の評判も貶めることにならないのか？」「意図的に莫大な利益を得るために利用されてる！」というような気持ちになり、非常に気分が悪くなった。
掲示板を覗いてみると、投稿者たちは『仕手株❕仕手株❕』と騒いでいるし、似たような値動きをした銘柄になぞらえて、『仕手株の末路❕』とか『もう二度と値は上がらない❕』などと面白がっている。言葉遣いも汚く、本当に気分が悪くなり暫く掲示板は覗いていない。
この銘柄は2020年に東証スタンダードに上場した新興企業で、時価総額も小さく発行株式総数が少ない。それだけでなく本銘柄は市場に出回っている浮動株の数も少ない。そこを仕手筋に狙われたのだろうか❕
まだ決算の発表(2月中旬)も出ていないのに、何の理由で急落しているのかもわからない状況で、自分なりに色々考えてみた。
結論として、やはり、これは意図的に操作された値動きだったと考えるのが妥当ではないかと。落ち着いてチャートをよくよく観察してみるとあることに気が付いた。12月中旬から値が動きだしているが、出来高が全く伴っていないのだ。本当に多くの投資参加者が買って値が上がっているのなら、出来高もそれなりに増加しているはずだ。しかし、むしろ値が上がるにつれて出来高は減っていっていた。最高値を付けた付近ではほとんど出来高がない。これは、いわゆる騙しで、一部の人間が値を吊り上げていたということになる。そして今度は下げに転じると、絶対に買い注文が出ないくらいの量の売り注文(本当か見せ板かはわからいが)を出して、取引を成立させずにストップ安まで持ち込み、それを数日間行った。そして値幅制限4倍ルール適用まで持ち込んだ。と考えるのが妥当ではないかと。
含み益が信じられないくらい増えていくことにばかり気を取られ、出来高のことには気がまわっていなかった。
莫大な含み益は幻となってしまったが、今回のことは様々な点で大変良い勉強になった。長い株式投資歴の中で、自分の保有する銘柄が、今回のような急騰急落をしたことは初めてである。私の場合は、全て株主優待銘柄であるし、株価が2倍、3倍になったものもあるが、大抵は数年掛かっている。ゆっくり楽しんできたという感じであった。
今回のことは、投資の本質から外れてしまっているのではないかと考える。本来投資とは、その企業の成長を見込んで自らの資金を投下し、その成長の利益による果実を株主として得るということなのではないかと考えているのであるが。
何でもありの相場荒らしの様な感じになってしまっている気がする。本当に残念な気持ちになっている。とりあえず、今はただ静観している。
そして、もう一つ考えたことは、テンバガーの資質(上場して数年、時価総額が小さい、低位株である等)を備えているということは、仕手筋に狙われやすいという表裏一体の関係でもあるのではないかということである。
私の場合は、銘柄選定の条件に『株主優待を実施していること』が必須であり、単に値上がり益だけを重視して選んではいないので、仕手の様な値動きをする銘柄に頻繁に出くわすことはないと考えているが。
本銘柄に関しても、様々な企業努力が実を結んで、成長していってくれることを願うばかりである❕そのときに株価が上がっていってくれれば嬉しいかな❕